随着上市公司2023年半年报的陆续披露,以QFII和社保基金为代表的长线基金最新调仓动向浮出水面。QFII在二季度增持或新建仓部分材料行业的公司,而社保基金则对医药和计算机、通信等行业青睐有加。

  对于接下来的投资机会,多家机构认为,A股市场有望企稳回升,建议均衡布局,重点关注消费、计算机、医药等领域的机会。

  QFII青睐材料行业

  进入8月,上市公司半年报进入密集披露期。截至8月9日,有274家A股上市公司披露了2023年半年报,其中不乏贵州茅台、宁德时代等机构重仓股,QFII、社保基金等长线资金的动向得以曝光。

  数据显示,截至8月9日,在已发布半年报的上市公司中,QFII进入了44家上市公司的前十大流通股东名单。

  从持股市值来看,在已披露半年报的公司中,QFII持有东方雨虹的市值最高,达34.19亿元。另外,QFII持有分众传媒和东威科技的市值均超10亿元,持有卫星化学、国瓷材料、大全能源等9家公司的市值均超5亿元。

  从持有机构来看,在已披露半年报的公司中,东方雨虹被UBS AG、阿布达比投资局等4家机构持有。

  从持股数量看,在已披露半年报的公司中,分众传媒被QFII持股数量最多,达2.17亿股;其次是东方雨虹,被QFII持有1.25亿股。

  在持股数量的变动方面,已披露半年报的公司中,QFII增持最多的公司是鹏鼎控股,与一季度末相比,增持98.21万股。优彩资源、惠城环保、维宏股份、明月镜片在二季度得到了QFII的增持。分众传媒和东方雨虹则是QFII二季度减持最多的公司;另外,北摩高科、艾比森、华特气体等公司也在二季度被QFII减持。

  QFII在二季度新进东威科技、三超新材、大业股份等公司的前十大流通股东名单。在行业方面,QFII在二季度新建仓或增持的公司以材料行业居多。

  个股布局现分歧

  在社保基金的动向方面,根据统计,截至8月9日,在已发布半年报的上市公司中,社保基金进入31家上市公司的前十大流通股东名单。

  从持股市值来看,在已披露半年报的公司中,社保基金持有三安光电和宏发股份的市值最高,均超过10亿元,分别达12.07亿元和10.41亿元。另外,社保基金持有广和通、山西焦煤、分众传媒的市值均超5亿元。

  在已披露半年报的公司中,宏发股份和山西焦煤被3只社保基金组合持有,苏试试验、科拓生物等5家公司被2只社保基金组合持有。

  从持股数量看,在已披露半年报的公司中,分众传媒被社保基金持股数量最多,达9819.99万股,山西焦煤、三安光电、广和通、宏发股份、新洋丰、鹏鼎控股被社保基金持有均超2000万股。

  在持股数量的变动方面,在已披露半年报的公司中,社保基金增持最多的公司是三安光电,与一季度末相比,增持2083.07万股,苏试试验和新洋丰在二季度双双被社保基金增持超1000万股,高测股份、安迪苏、盐津铺子等公司也在二季度得到了社保基金的增持。山西焦煤、艾华集团、北摩高科、沃格光电4家公司在二季度被社保基金减持。另外,社保基金在二季度新进入华测导航、恒辉安防、拉卡拉三家公司的前十大流通股东名单。行业方面,社保基金增持或新进了多家医药和计算机、通信等行业的公司。

  虽然同样被视为长线资金,但QFII和社保基金在一些个股上出现分歧,比如分众传媒,是目前QFII二季度减持最多的公司,但社保基金却在二季度增持535.44万股。

  短期顺周期逻辑受益

  招商基金表示,展望未来,随着政策的稳步发力,市场预期修复、风险敞口收敛都有助于推动A股市场企稳回升。短期可关注前期深度调整、政策发力下预期边际变化较大的顺周期板块,如金融、地产以及部分低库存周期品板块;中期需关注逻辑可持续、受益产业趋势发展的成长方向,如计算机、传媒、通信、电子、军工、机械等。

  玄元投资认为,整体而言,此前压制市场的几个变量因素开始出现拐头,国内政策预期加强,市场信心开始恢复,与此同时,海外美联储加息周期进入尾声。整体市场处于底部状态,且活跃度已经提升。可对后续的行情保持乐观态度,当前组合较为均衡,对经济主线和有景气度驱动的科技链条均进行了配置。

  在行业配置上,金鹰基金表示,中期来看,经济复苏背景下,数字经济、机器人、航天航空、半导体、创新药等科技成长方向是自主可控发展的重要领域,值得持续关注。

  富荣基金建议,结构上相对均衡布局,短期顺周期逻辑相对受益,中期维度可逢低布局人工智能(AI)产业链,还可关注成长赛道半导体、计算机、医药、光伏等板块。与此同时,经济持续复苏逻辑下的消费以及地产龙头公司的投资机会值得留意。